Co to jest ETF (Exchange Traded Fund) - przeczytaj nasz poradnik (2024)

Czy zastanawiałeś się kiedyś, co to jest ETF? W naszym poradniku opowiemy Ci o Exchange Traded Fund, innowacyjnym instrumencie inwestycyjnym, który łączy zalety akcji i funduszy inwestycyjnych. Dowiesz się, jak działa i jakie są jego zalety, a także w jaki sposób można go wykorzystać w swojej strategii inwestycyjnej.

Co to jest ETF?

ETF, czyli fundusz indeksowy typu exchange-traded fund, to innowacyjny instrument finansowy, który w ostatnich latach zdobył ogromną popularność na rynkach kapitałowych. W skrócie, jest to fundusz inwestycyjny, który jest notowany na giełdzie i występuje w obrocie jak akcje. Pozwala to na szybkie i łatwe inwestowanie w szeroki koszyk instrumentów finansowych zgodnie z indeksem, który dany fundusz odzwierciedla.

Działanie Exchange Traded Fund

ETF funkcjonuje na zasadzie syntetycznego odwzorowania wybranego indeksu giełdowego. Skład portfela ETF oraz jego waga są zgodne z indeksem, który fundusz ma na celu śledzić. Na przykład, jeśli ma na celu odzwierciedlenie indeksu S&P 500, będzie zawierał akcje wszystkich 500 spółek wchodzących w skład tego indeksu, proporcjonalnie do ich udziału. W rezultacie, inwestując w jeden ETF, inwestor uzyskuje ekspozycję na wiele różnych instrumentów finansowych, co zmniejsza ryzyko wynikające z inwestowania w pojedyncze akcje.

Zalety inwestowania w ETF

1. 1.Dywersyfikacja inwestycji – inwestując w ETF, inwestor może uzyskać ekspozycję na różnorodne instrumenty finansowe, takie jak akcje, obligacje czy surowce, co pozwala na dywersyfikację portfela inwestycyjnego. Dywersyfikacja jest kluczową strategią w zarządzaniu ryzykiem, gdyż pozwala zmniejszyć wpływ negatywnych zmian wartości poszczególnych aktywów na całkowity wynik inwestycji.
2. 2.Koszty zarządzania – w przypadku ETF koszty zarządzania są zwykle niższe niż w przypadku tradycyjnych funduszy inwestycyjnych. Niższe koszty oznaczają, że inwestor zachowuje większą część swoich zysków, co może prowadzić do lepszych wyników inwestycyjnych w dłuższym okresie.
3. 3.Elastyczność i płynność – ETF są notowane na giełdach papierów wartościowych i można nimi obracać w czasie rzeczywistym podczas sesji giełdowej, podobnie jak akcje. Dzięki temu inwestor może szybko i łatwo kupować i sprzedawać udziały w ETF, co pozwala na elastyczne zarządzanie portfelem inwestycyjnym. W przypadku większości ETF, płynność jest wysoka, co oznacza, że inwestor może łatwo sprzedać swoje udziały bez znaczącego wpływu na cenę.
4. 4.Transparentność – ETF są zobowiązane do regularnego ujawniania informacji na temat składu portfela, co pozwala inwestorom na dokładne monitorowanie swoich inwestycji i lepsze zrozumienie potencjalnych ryzyk.

   Dostęp do różnych klas aktywów i sektorów ETF umożliwiają inwestorom łatwy dostęp do różnych klas aktywów (takich jak akcje, obligacje, surowce) oraz sektorów gospodarki (np. technologia, nieruchom*ości, zdrowie). Pozwala to na budowanie zrównoważonego portfela inwestycyjnego, który jest dopasowany do indywidualnych celów inwestycyjnych.

5. 5.Dostęp do rynków globalnych – ETF umożliwiają inwestorom łatwy dostęp do rynków na całym świecie, co pozwala na dywersyfikację geograficzną portfela inwestycyjnego. Inwestując w zagraniczne ETF, inwestor może korzystać z możliwości wzrostu także innych gospodarek.

Wady inwestowania w Exchange Traded Fund

1. 1.Potencjalnie niższa rentowność – ponieważ ETF mają na celu odwzorowanie indeksu, ich zyski są zwykle zbliżone do zysków generowanych przez ten indeks. Oznacza to, że osiąganie znacznie wyższych zysków niż rynek jest trudniejsze niż w przypadku aktywnego zarządzania portfelem.
2. 2.Opłaty i koszty – pomimo niższych opłat zarządzania niż w przypadku tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, inwestowanie w ETF wciąż wiąże się z pewnymi kosztami, takimi jak opłaty brokerskie czy podatek od zysków kapitałowych.
3. 3.Tracking error – nie wszystkie ETF są w stanie idealnie odwzorować indeks, który mają na celu śledzić. Różnica między wynikami ETF, a indeksem nazywana jest błędem śledzenia (tracking error). Przyczyną tego zjawiska mogą być m.in. koszty transakcyjne, opłaty zarządzania czy rekonstrukcja indeksu.
4. 4.Brak dywidendy – niektóre ETF nie wypłacają dywidend, lecz reinwestują je w aktywa. W związku z tym inwestorzy nie otrzymują regularnych wypłat, co może być niekorzystne dla osób poszukujących stałego przepływu gotówki.

Warianty ETF

Istnieje wiele rodzajów ETF, które można podzielić na kilka kategorii, takich jak:

a) na akcje – śledzą indeksy akcji, np. S&P 500, DAX czy FTSE 100.

b) na obligacje – odzwierciedlają indeksy obligacji, zarówno rządowych, jak i korporacyjnych.

c) na surowce – umożliwiają inwestowanie w surowce, takie jak złoto czy ropa naftowa.

d) na sektory – skupiają się na konkretnych sektorach gospodarki.

Czym ETF różni się od funduszu inwestycyjnego?

1. 1.Sposób obrotu – jest notowany na giełdzie, a jednostki można kupować i sprzedawać w czasie rzeczywistym, podobnie jak akcje. Z drugiej strony, tradycyjny fundusz inwestycyjny ma określoną cenę jednostki na koniec dnia sesyjnego, a kupno lub sprzedaż jednostek jest dokonywane na podstawie tej ceny.
2. 2.Koszty – zwykle są niższe niż w przypadku funduszu inwestycyjnego, ponieważ wymaga mniejszej aktywności zarządzającego portfelem, a jednostki są notowane na giełdzie, co zmniejsza koszty dystrybucji.
3. 3.Dywersyfikacja – inwestuje w szeroki zakres aktywów, takich jak akcje, obligacje, surowce czy nieruchom*ości, co zapewnia inwestorom łatwiejsze zróżnicowanie portfela. Z drugiej strony, tradycyjny fundusz może inwestować w mniejszą liczbę aktywów, co zwiększa ryzyko związane z inwestycjami.
4. 4.Zarządzanie portfelem Zarządzający – nie musi podejmować decyzji dotyczących kupna i sprzedaży aktywów, ponieważ jego celem jest odwzorowanie wybranej przez niego strategii inwestycyjnej. Z drugiej strony, zarządzający tradycyjnym funduszem inwestycyjnym podejmuje decyzje inwestycyjne, co wymaga większej aktywności i podejmowania decyzji na bieżąco.
5. 5.Warto jednak pamiętać, że zarówno ETF, jak i tradycyjne fundusze inwestycyjne mają swoje wady i zalety, a wybór jednego z nich zależy od preferencji i potrzeb inwestora.

Zobacz także:

• Czym jest portfel inwestycyjny?
• Kiedy warto dywersyfikować portfel inwestycyjny?
• Inwestowanie na giełdzie – jak kupić akcje?
• Co to jest inflacja?
• Platforma Funduszy F-Trust

Nota prawna

Informacje dotyczące treści

F-Trust SA informuje, że wszelkie materiały zawarte powyżej stanowią własność F-Trust SA i mają wyłącznie charakter informacyjny oraz reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych.Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa. Przedmiotowe materiały nie stanowią także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego, a także jakiejkolwiek innej porady, w szczególności prawnej bądź podatkowej.

Informacje dotyczące ryzyka

F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów funduszu.

Nota prawna

Informacje dotyczące treści

F-Trust SA informuje, że wszelkie materiały zawarte powyżej stanowią własność F-Trust SA i mają wyłącznie charakter informacyjny oraz reklamowy oraz nie może być podstawą samodzielnych decyzji inwestycyjnych.Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, ani zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumentach finansowych w nim przedstawionych. Nie stanowi także usługi doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa. Przedmiotowe materiały nie stanowią także porady inwestycyjnej, ani jakiejkolwiek innej formy zalecenia inwestycyjnego dotyczącego danego instrumentu finansowego, a także jakiejkolwiek innej porady, w szczególności prawnej bądź podatkowej.

Informacje dotyczące ryzyka

F-Trust S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat oraz innych obciążeń dochodów z inwestycji w fundusze, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Szczegółowy opis czynników ryzyka znajduje się w prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów funduszu.